קבוצת דלק והנאמנים על אגרות החוב של דלק הודיעו על חתימת הסכם שמשמעותו היא המשך שליטתו של תשובה בקבוצה, ועל וויתור על הליכי חדלות פירעון נגד דלק.
מחזיקי האג"ח של דלק נקראו לאשר את ההסכם. הם צריכים לזרוק את המתווה המוצע לפח ולפתוח מיידית בהליכי חדלות פירעון כנגד קבוצת דלק.
הקטע הסטירי בהסכם הוא ההתחייבות של קבוצת דלק לבצע גיוס הון של 400 מיליון שקל עד סוף השנה.
ממי קבוצת דלק תגייס את הכסף?
מהבעלים הנוכחיים (תשובה) שחייב מאות מיליוני שקל לבנקים?
מהחברים של תשובה בדומה ל'הנפקת החברים' של דנקנר?
מהבנקים להם דלק צריכה להחזיר את החוב הנוכחי?
מקרנות הפנסיה ומחברות הביטוח, שהילוו לקבוצה את הכספים בעבר?
מאותם גופים בשוק ההון שהלוו בעבר לדלק נדלן, ולקבוצת דלק את הכספים שירדו לטמיון?
הרי דרך המלך למחזיקי האג"ח היא לקחת את השליטה בקבוצת דלק ואז לגייס את הכספים הנדרשים.
הרי טוב יותר למחזיקי האג"ח לקחת את השליטה בקבוצת דלק ואז להגיע לאותם הסדרים עם הבנקים, או אף טובים יותר, מההסדרים שקבוצת דלק תסכם עם הבנקים, אליהם מתייחס המתווה.
מסתבר, שבניגוד לדברי איתן אבריאל בדה-מרקר, נכון להיום יש למוסדיים סיבה או סיבות שלא לקחת מידי תשובה את השליטה בקבוצה. רק שאנו לא יודעים מה הן הסיבות האלו.
